BitRiver: Инновации в майнинге и цифровых финансовых активах

Компания BitRiver, основанная Игорем Рунцом в 2017 году, является одним из пионеров  промышленного майнинга в России. Она стала первой компанией, перешедшей от  гаражных майнинг-ферм к большим дата-центрам. В настоящее время BitRiver владеет  пятью действующими дата-центрами, расположенными по всей стране, включая Сибирь,  Иркутскую область, Норильск и Кавказ. Компания управляет мощностями более 500 МВт  и планирует увеличить их до 700 МВт. BitRiver занимает более половины рынка  промышленного майнинга в России и является крупнейшей компанией в этой сфере в  Евразии. По некоторым показателям компания входит в пятерку мировых лидеров.

После событий 2022 года отношение властей к майнингу и криптовалютам претерпело  изменения. BitRiver увидела возможность выйти на открытые инвестиционные рынки,  поскольку майнинг связан с валютной составляющей и коррелирует с мировым рынком.  Компания начала с продуктов на базе закрытых паевых инвестиционных фондов (ЗПИФ),  однако из-за задержек в законодательстве приняла решение реализовать продукты через  цифровые финансовые активы (ЦФА).

Первый выпуск ЦФА был осуществлен 30 ноября 2023 года на платформе Masterchain.  Это был тестовый выпуск, проведенный между клиентами и инвесторами BitRiver. В  основе выпуска лежала аренда дополнительных мощностей дата-центров, установка  оборудования и сдача его в субаренду клиентам с привязкой доходности к майнингу.  Цена размещения составила 42 000 рублей, а цена погашения - 70 600 рублей.  Доходность оказалась весьма высокой. Однако регуляторы выпустили письмо с  рекомендацией не продолжать подобные выпуски, в связи с чем BitRiver приостановила  процесс.

Второй выпуск ЦФА, аналогичный облигациям, был осуществлен 17  мая на платформе  Atomyze сроком на 1 год под 18% годовых. BitRiver высоко оценила удобство и скорость  выпуска ЦФА в сравнении с традиционными облигациями. Компания планирует  продолжать использовать этот инструмент, несмотря на некоторые налоговые и  законодательные ограничения.

Еще один продукт, который BitRiver планирует реализовать через ЦФА, - это  строительство собственной генерации на попутном нефтяном газе в отдаленных районах.  Компания видит в этом взаимовыгодное решение как для себя, так и для нефтяных  компаний. Залогом ЦФА будет служить построенная генерация. Для полноценной  реализации этого продукта необходимо дождаться увеличения ликвидности на рынке  ЦФА и запуска оператора обмена. (Стоит отметить, что в России уже существуют  проекты, направленные на использование попутного нефтяного газа для майнинга  криптовалют. Например, компания «Газпромнефть» запустила пилотный проект по  использованию ПНГ для энергоснабжения майнинг-ферм.)

В планах BitRiver - строительство еще 10 дата-центров, достижение уровня 1 ГВт  мощности и размещение 300 000 единиц оборудования. Развитию компании будут  способствовать рынки ЦФА и облигаций. Недавно принятые законы о майнинге и  экспериментальных правовых режимах также помогут развитию отрасли. В перспективе  BitRiver планирует получить рейтинги и выйти на облигационный рынок. Компания  надеется и дальше радовать инвесторов интересными выпусками цифровых финансовых  активов.