Обложение НДС гибридных ЦФА
Новости > Регуляторы > Новости регуляторов
Гибридные ЦФА и НДС
Депутаты Госдумы хотят придать импульс сделкам с ЦФА и УЦП
Правительство проявляет осторожность
Правительство отказалось поддержать освобождение от НДС сделок с гибридными ЦФА и УЦП
Правы они? В принципе - да, как бы нам ни хотелось убрать эту помеху в развитии отрасли. Пока правы.
Поддержанный группой депутатов, законопроект об освобождении от НДС выпуска и продажи так называемых гибридных финансовых активов (ЦФА) не был принят правительством.
Данный документ был направлен на отзыв в Правительство Анатолием Аксаковым, который является главой комитета Госдумы по финансовому рынку. По проекту, налогоплательщики освобождались от уплаты НДС при получении оплаты за выпуск ЦФА, которые предусматривали права на получение тех или иных товаров и услуг.
В качестве еще одного предложения – освобождение от НДС передачи имущественных прав на данный вид токенов. Это гибридные ЦФА, структура которых предусматривает комбинацию УЦП и ЦФА.
На сегодня согласно закону сделки с ЦФА не облагаются НДС. Но если речь заходит об УЦП - то есть о цифровых правах на какие-то реальные активы, то они облагаются налогом на добавленную стоимость.
Мотив возражений Правительства понятен
Минфин обоснованно опасается, что при введении такой льготы российские предприятия тут же начнут вместо продажи товаров и услуг (с последующей уплатой НДС) выпускать ЦФА и продавать уже их, абсолютно законно не уплачивая НДС. 20% экономии - кто же от этого откажется. Соответствующие потери для бюджета России однозначно не устраивают Минфин.
Кроме того, будут разрываться цепочки уплаты НДС. Если предприятие купило продукцию, выпустило ЦФА и продало их, то:
1. Оно может на законных основаниях предъявить к вычету ранее уплаченный в составе покупки НДС2. Новый владелец не сможет получить вычет, поскольку он получит товар без НДС3. Борьба с уклонением от уплаты НДС, основанная как раз на анализе этих цепочек, будет сильно затруднена.
В этих обстоятельствах нет ничего удивительного в том, что Правительство категорически против.
Напомним, что похожий порядок действует и при обращении складских свидетельств на товар, хоть они по закону являются ценными бумагами, и по идее, сделки с ними также не должны облагаться НДС. Но - см. выше!
В то же время, если удастся придумать схему торговли гибридными ЦФА, это могло бы дать мощное ускорение оборачиваемости при крупных товарных поставках и в итоге - дать существенный рост экономики.
Что делать?
Нам в ЦФА.РФ видится правильным такой подход, при котором сделки, осуществляемые на площадке оператора обмена не облагаются НДС. Если вы закрываете позицию по ЦФА путем продажи - то никакого налога нет. А вот если вы реализуете права, заложенные в ЦФА путем получения - то тут НДС возникает, и плательщиком его является эмитент. Причем в объеме средств, полученных при первой продаже. А если ЦФА за время торгов подорожал - то этот прирост стоимости уже прибыль от финансовых операций и НДС не облагается.
Такая либерализация будет гораздо более полноценным шагом, по сравнению с "лоскутными " решениями об освобождении от НДС ЦФА, дающие права на получение золота.
Напомним, в июле Госдума решила освободить от НДС на продажу ЦФА, имеющих базовый актив – драгоценные металлы. Согласно мнению Минфина, в итоге было обеспечено соответствие налоговых норм для ЦФА и для продажи слитков драгметаллов гражданам.