"Альфа-Банк и ЦФА: новости из мира финансов!"
Новости > Операторы > А-Токен > Новости А-Токен
Альфа-Банк тестирует выпуск ЦФА на портфель ПИФов
28 февраля 2024 года Альфа-Банк разместил на своей платформе А-Токен решение о выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Эмитентом и держателем поев является Альфа-Банк. В портфель входят паи ПИФов акций, облигаций, денежного рынка и золота. Hardcap выпуска составляет 50 млн рублей, а стоимость одного ЦФА 10 000 рублей. Размещение будет доступно исключительно для квалифицированных инвесторов, с возможностью ежемесячной продажи ЦФА обратно эмитенту по рыночной стоимости в течение шестимесячного срока обращения.
УК активно изучают возможности выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА), ориентированных на портфели паевых инвестиционных фондов (ПИФов), раскрывая перед собой перспективы новых каналов сбыта и разработки инновационных продуктов. Данная инициатива предоставляет инвесторам доступ к выгодным инвестиционным продуктам, снижая затраты на приобретение по сравнению с покупкой отдельных активов через агентскую сеть управляющих компаний. Однако эти инструменты обладают ограниченным сроком действия, что затрудняет прогнозирование доходности, а также уступают в ликвидности традиционным торгам на Московской бирже.
По мнению руководителей ведущих управляющих компаний, конвертация ПИФов в ЦФА позволяет использовать новые механизмы продаж с существенно меньшими затратами, по сравнению с классическими агентскими сетями. Так, комиссионные расходы при традиционной продаже ПИФов могут достигать 1-2%, в то время как при выпуске ЦФА они не превышают 1%. Это делает новые инструменты привлекательными как для эмитентов, так и для инвесторов, желающих расширить свои портфолио за счет более диверсифицированных и менее затратных вложений.
Эксперты отмечают, что применение ЦФА позволяет снизить издержки на всех этапах инвестирования, начиная от приобретения паев до их реализации, предоставляя возможность инвесторам формировать комплексные портфолио с оптимизацией налоговой нагрузки. Несмотря на преимущества, аналитики указывают на риски, связанные с ограниченным периодом обращения ЦФА и потенциальными потерями при изменении стоимости базовых активов.
Интерес к выпуску ЦФА проявляют не только крупные игроки, но и другие участники рынка, стремящиеся развивать новые финансовые продукты и расширять возможности для инвесторов. Так, "ТКБ Инвестмент Партнерс" и "БКС Мир инвестиций" рассматривают возможности выпуска собственных ЦФА, ожидая роста интереса к цифровым активам в условиях развития регуляторной среды и укрепления доверия клиентов к новым инвестиционным инструментам.
ЦФА.РФ; Февраль 2024