Цифровые Финансовые Активы
ЦФА.РФ — портал в российский блокчейн
для предпринимателей и инвесторов
Все решения по выпуску ЦФА в одном месте
Выпуски ЦФА проходят на большом количестве платформ. Мы собрали в одном месте все решения, так чтобы вам было удобно следить за активностью эмитентов без серфинга по сайтам операторов. Перейти >>>
Как узнать свой рейтинг эмитента ЦФА?
Как и на рынке облигаций, для того, чтобы физические лица покупали ЦФА, они должны иметь рейтинг. полученный в одном из рейтинговых агентств. И можно заранее проверить, какой рейтинг у вас. Перейти >>>
Новости ключевых участников рынка ЦФА
Что такое ЦФА?
Если не касаться нюансов, ЦФА — это те же самые акции и облигации, только существующие в виде записи, сделанной в одной из Информационных Систем (ИС) на основе блокчейна, имеющих лицензию Банка России.
Выпуск, учет и обращение ЦФА возможны только путем внесения записей в ИС . Именно блокчейн позволяет закрепить право собственности на любой актив безопасно и быстро. Он же поможет восстановить его, если физический документ, подтверждающий это право, утерян.
Кто может инвестировать в ЦФА?
Инвестировать в ЦФА могут как физические, так и юридические лица.
Цифровые финансовые активы являются отличной возможность диверсифицировать свой портфель через выпущенные на блокчейне активы. Это абсолютно легально и безопасно.
Как купить ЦФА?
На сегодняшний день приобрести ЦФА можно лишь напрямую у эмитента, поскольку техническое решение организации вторичного рынка появится во второй половине 2023 года.
Еще один вариант — обратиться к нам..
Где можно выпустить ЦФА?
На июль 2023 года в России работают несколько блокчейн-платформ, на которых можно выпустить ЦФА:
● Сбербанк
● Лайтхаус
● Мастерчейн
● А-токен
● Атомайз
● Токеон
● СПб Биржа
● ЦФА ХАБ
В декабре 2022 года заявку на включение в реестр операторов ИС подала также Московская биржа.
Выпускать и совершать сделки с цифровыми финансовыми активами могут только организации (блокчейн-платформы), включенные Банком России в реестр операторов ИС либо операторов обмена ЦФА.
Как выпустить ЦФА?
В первую очередь необходимо оценить, насколько вы соответствуете требованиям, предъявляемым к эмитентам Операторами Информационных Систем (платформами ЦФА). Ведь им не хочется иметь дело с обманутыми инвесторами.
Мы подготовили отдельную страницу с описанием алгоритма выпуска ЦФА: перейти >>>
Базовые активы ЦФА
Для этого подойдут любые виды прав. Множество пилотных проектов в сфере цифровых финансовых активов используют именно их. К таким требованиям относятся:
● Денежные требования, связанные с факторингом или займами;
● Денежные требования на получение номинальной стоимости ценных бумаг и процентов;
● Требования по биржевым товарам (например, драгоценные металлы, зерно и прочее);
● Требования по вознаграждению за участие в программе лояльности.
Кроме того, «обернуть» в токены можно права участия в капитале непубличного акционерного общества и возможность реализации прав по эмиссионным ценным бумагам.
Ко всему прочему, на лицензированных блокчейн-платформах вместе с ЦФА можно выпускать и «иные цифровые права».
Наши юристы помогут вам структурировать сложные продукты в формате ЦФА.
Отличие ЦФА от криптовалют и цифрового рубля
ЦФА и криптовалюты используют одну технологию — блокчейн, однако сравнивать их некорректно.
В отличие от цифровых финансовых активов ни Биткоин, ни, например, Эфириум не являются видом цифровых прав, которые выпускают эмитент или юридическое лицо. Такие права могут быть обменены на деньги, а также удостоверять их, либо возможность получения товара/услуги.
К тому же выпускать цифровые финансовые активы в России разрешено только операторам ИС, за деятельностью которых следит Центробанк.
От цифрового рубля ЦФА отличаются тем, что они не являются формой национальной валюты. Цифровой рубль выпускает ЦБ РФ, он выполняет те же функции, что и наличные и безналичные деньги. В отличие от ЦФА, им можно будет расплачиваться за товары и услуги.
В чем преимущества цифровых активов?
● Инновационность. Благодаря цифровизации появилась уникальная возможность устанавливать имущественные права на активы в форме токенов в блокчейне и получать доход от них, что является переходом на экономику Web 3.
● Ускоренное получение финансирования без необходимости проходить процедуру допуска к бирже. Вместо единственного источника средств предоставляется большое количество инвесторов, как крупных, так и тех, кто готов вложить меньшие суммы.
● Уменьшение административных затрат, включая сокращение количества посредников в процессе выпуска и обращения токенизированного актива.
● Повышение ликвидности и стоимости активов. Таким образом, объекты экономических связей, которые ранее не обладали рыночной стоимостью и были недоступны для инвестиций, могут приобретать форму ЦФА.
Зачем нужны цифровые финансовые активы?
Возникает вопрос: если ЦФА — это пускай цифровые, но те же акции и облигации, то зачем их использовать?
Представьте, что вы вернулись в 2000-е. Вместо привычного смартфона — стационарный телефон, в котором нет ни одной современной функции. С большой вероятностью он покажется вам допотопным, хотя отлично справляется с главной обязанностью — дозвониться до нужного человека.
Уже через несколько лет ЦФА станут тем самым незаменимым смартфоном, с помощью которого можно будет не только выпустить активы, но и надежно обезопасить их.
К тому же у цифровых финансовых активов есть оператор ИС, который регулируется Центробанком. Именно оператор несет ответственность за ваши средства и вернет их, если что-то пойдет не так.
Обобщенный ответ на вопрос звучит так: ЦФА позволяют глобализировать экономику, а также избавиться от депозитариев и бумажных активов. Они повышают прозрачность операций и упрощают процесс создания ценных бумаг.
Почему обходить ЦФА стороной — опрометчиво?
В 2022 году о цифровых финансовых активах говорили нечасто. Плохая осведомленность — вот основная причина, по которой инвесторы и российский бизнес обходили ЦФА стороной.
Преимущества выпуска этих активов для бизнеса:
● Надежная защита данных благодаря использованию блокчейна
● Высокая скорость и низкие расходы на выпуск и размещение
● Ускоренное получение финансирования
● Выход на новые рынки
Для инвесторов:
● Ускоренное приобретение и продажа активов
● Сниженная комиссия благодаря низким расходам на брокерские услуги
● Надежная защита данных
От цифровизации финансовых инструментов выиграют все: не только крупные игроки, но также малый и средний бизнес. ЦФА упростят доступ к получению средств всем, кому прежде было невыгодно заниматься многомесячной и затратной процедурой эмиссии.
ЦФА сокращают срок выпуска до пары недель, при этом комиссия составляет до 1%, вместо привычных 5%.
Этот способ позволит вывести на биржу множество компаний, независимо от размера капитализации, а для стартапов и венчурных компаний это станет отличной альтернативой выхода на IPO.
Давайте обсудим ваши задачи с ЦФА