7 Обзор платформенных сервисов в России 2023 год – I квартал 2024 года По состоянию на 31.03.2024 в реестр ОИС, включены сведения об 11 организациях. Фактическую деятельность осуществляли 10 организаций. Рынок ЦФА находится в начале развития, и – на фоне повышения интереса к рынку ЦФА и низкой базы – объем рынка стремительно растет. В 2022 г. проводились пилотные выпуски, когда первые эмитенты и покупатели ЦФА тестировали преимущества таких сделок, а уже в 2023 г. на платформах ОИС состоялось 59 тыс. сделок по приобретению ЦФА при выпуске на общую сумму 64 млрд руб., а за I квартал 2024 г. – уже 24,7 млрд рублей. Совокупная величина заключенных вторичных сделок за 2023 г. составила свыше 1 млрд рублей. Эмитентами ЦФА в 2023 г. выступили 78 компаний различных сфер деятельности: крупные финансово-промышленные группы, банки, лизинговые компании, микрофинансовые компании, телеком, строительные компании, субъекты МСП и иные. Всего же в 2023 г. и I квартале 2024 г. состоялся 391 выпуск ЦФА и иных цифровых прав на площадках информационных систем, из которых 92 выпуска к концу I квартала 2024 г. были погашены (32,7 млрд руб.). Как показано на рис. 7, особенно активно рынок рос в IV квартале 2023 года. Наиболее популярными инструментами стали ЦФА на денежные требования (84% от общего количества выпусков за 2023 г.). Реализованные выпуски включали в себя как инструменты с фиксированной доходностью1, так и более сложные инвестиционные продукты, размер выплат по которым поставлен в зависимость от изменения различных показателей (например, ключевой ставки Банка России, действующей в период обращения ЦФА, размера арендных платежей) или изменения стоимости референсных активов (недвижимого имущества, драгоценных металлов и камней, портфелей ценных бумаг)2. 1 Средневзвешенная ставка доходности по инструментам с фиксированной доходностью составила около 16% годовых. 2 Доходность по таким инструментам заранее рассчитать не представляется возможным. 2. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ОПЕРАТОРОВ ИНФОРМАЦИОННЫХ СИСТЕМ 63х170 0,7 1,0 17,1 14,1 31,9 24,7 13 10 35 86 173 87 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0 35,0 IV квартал 2022 г. I квартал 2023 г. II квартал 2023 г. III квартал 2023 г. IV квартал 2023 г. I квартал 2024 г. Млрд руб. Объем обязательств по выпускам ЦФА Выпуски ЦФА (правая шкала) % КОЛИЧЕСТВО ВЫПУСКОВ ЦФА И СУММА ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ВЫПУСКАМ ЦФА Рис. 7 Источник: Банк России.
RkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=