5 Обзор платформенных сервисов в России 2023 год – I квартал 2024 года В целом на рынке краудлендинга прослеживаются три основные тенденции: 1. Инвестирование путем предоставления займов наиболее популярно среди физических лиц. В 2023 г. среднее количество активных инвесторов сохранялось на уровне 50 тыс. физических лиц, или 54% общего количества зарегистрированных инвесторов на рынке краудлендинга. 2. На рынке сохраняется доминирующее положение 4 крупнейших ОИП3, на долю которых приходится свыше 76% объемов рынка. 3. Рынок краудлендинга активно развивается: в 2023 г. рост объемов сделок зафиксирован у 32 ОИП, причем в 21 случае показатель увеличился более чем в 2 раза. Стоит отметить, что по итогам 2023 г. средний размер портфеля4 инвестора по сделкам краудлендинга составил 241 тыс. рублей. В целом высокий спрос инвесторов с относительно небольшим портфелем5 обусловлен одновременно двумя факторами: широкой диверсификацией предложений заемщиков, а также низким «барьером входа». Большим спросом также пользуется услуга автоинвестирования – она предполагает, что инвестор заранее устанавливает фильтры на интересующие его параметры (например, выбирает желаемый горизонт инвестирования, минимальную ставку доходности, уровень рейтинга заемщика и так далее), а платформа автоматически подбирает соответствующие инвестиционные предложения, после чего осуществляется перевод денежных средств6. Инвесторы-мужчины и инвесторы-женщины – это, как правило, люди среднего возраста7, преимущественно из Москвы, Московской области или Санкт-Петербурга. Портфель активного инвестора мужчины в 3 раза выше аналогичного показателя у женщин, а услугами автоинвестирования мужчины пользуются в среднем в 1,5 раза чаще женщин. Средневзвешенная доходность инвестора – физического лица в 2023 г. находилась на уровне 18%8. Средний объем привлекаемых инвестиций заемщиками – юридическими лицами в 2023 г. составил около 2,6 млн руб., при этом заемщики – индивидуальные предприниматели привлекают в среднем 1,5 млн рублей. В большинстве случаев заемщики привлекали инвестиции для пополнения оборотных средств, соответствия требованиям к исполнению государственного контракта, а также стратегического развития бизнеса9. Несмотря на рост рынка заимствований на площадках ОИП, величина просроченной задолженности остается на приемлемом уровне. Так, благодаря повышению качества отбора заемщиков, совершенствованию механизма проверки ЛПИ и кредитной политики платформы доля просроченных займов с начала 2023 г. не превышает 11,7%10, и по итогам I квартала 2024 г. объем просроченной задолженности ЛПИ перед инвесторами составил 1998 млн рублей. 3 Индекс Херфиндаля – Хиршмана составляет 2320 п., что соответствует высокому уровню концентрации. 4 Представлено медианное значение. 5 Сопоставим с размером портфеля на брокерском обслуживании (0,2 млн руб.). 6 На некоторых платформах доля автоинвестирования составляет свыше 90% от общего объема сделок. 7 Средневзвешенный возраст инвестора-мужчины – 38 лет, инвестора-женщины – 42 года. 8 Информация представлена на основании данных опроса участников рынка. 9 Информация представлена на основании данных опроса участников рынка. 10 Для сравнения: уровень просроченной задолженности в 2023 г. на рынке банковского кредитования субъектов МСП – 5,2% (сравнение с кредитованием именно субъектов МСП обусловлено доминирующей долей заемщиков – МСП среди всех заемщиков на платформах ОИП).
RkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=