ПЕРСПЕКТИВЫ РЫНКА ЦИФРОВЫХ АКТИВОВ В РОССИИ
Артём Лаптев, CFA Директор по развитию платформы цифровых активов Токеон — Опыт работы в инвестиционной сфере более 15 лет, включая Тройка Диалог, БКС — Опыт работы в IT более 10 лет, 2 успешно реализованных и проданных IT проекта — Опыт работы в Fintech более 7 лет: - учредитель и генеральный директор инвестиционной платформы Карма - автор проекта по выпуску «цифровых метров» в компании «Самолет» - директор по развитию платформы Токеон с 2023 года
17.10.2023 состоялся первый выпуск ЦФА
ГИБРИДНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ участие в капитале АО права по эмиссионным ЦБ
Токеон – место, где создаются цифровые активы Помогаем бизнесу привлекать финансирование быстро и выгодно, а инвесторам – зарабатывать. более 15 млрд ₽ общий объем размещений с октября 2023 года 40+ выпусков размещено на платформе Токеон с октября 2023 года
Динамика рынка в 2024 году Игроки рынка ЦФА Место в рейтинге по объему размещений Кол-во выпусков (по статусу на 30.09.2024) Объем размещений, тыс. руб. (по статусу на 30.09.2024) Доля игрока в общем объеме размещений% Год регистрации в качестве оператора ЦФА Входит в ГК Доступ к экосистеме ГК и клиентской базе Специализация (предположител ьно) Альфа-Банк 1 295 142 722 000 53,9% 2023 Альфа + B2B/B2C Мастерчейн 2 18 81 624 000 30,9% 2023 Консорциум (ВТБ, ГПБ, ПСБ, МБ, НСПК, АФТ) - B2B Сбербанк России 3 35 14 191 000 5,4% 2022 Сбер + B2B/B2C Токеон 4 32 12 432 000 4,7% 2023 ПСБ - (+) B2B/B2C НРД 5 15 8 827 000 3,3% 2023 Московская биржа + B2B ЦФА Хаб 6 7 2 727 000 1% 2023 МТС + B2B Атомайз 7 62 817 000 0,3% 2022 Т-банк - (+) B2B/B2C Еврофинанс Моснарбанк 8 6 811 000 0,3% 2023 Ростех (50% акций) + B2B СПБ Биржа 9 2 405 000 0,2% 2023 - + B2B
Тенденции Токеон в цифрах 41 Количество выпусков ЦФА 72% Долговые ЦФА 7% ГЦП 17% ЦФА с залогом 17% ЦФА на недвижимость 7% ЦФА на фин. инструменты
Инвестиционные продукты с различным уровнем риска высокий риск ограниченный риск минимальный риск неквалифицированные инвесторы квалифицированные инвесторы Долговые ЦФА Долевые ЦФА Гарантированный доход Плавающий доход Структурные ЦФА Гарантированный доход + плавающий доход
Зачем девелоперам ЦФА? Привлечение инвестиций Хеджирование рисков Расширение воронки продаж
Целевая аудитория инвесторов в ЦФА Накопление на ПВ или квартиру в цифровых метрах Инвестиции в недвижимость для защиты капитала и/или получения дохода ЦА: Частные лица, планирующие приобретать недвижимость или улучшать жилищные условия Размер ЦА: ~ 10 млн. чел. ЦА: Частные лица инвесторы, имеющие накопления или начинающие инвестировать Размер ЦА*: ~ 20 млн. чел. Владение Инвестиция
Конкурентные преимущества, сравнение с инвестированием в недвижимость Цифровые метры Недвижимость/ДДУ Горизонт инвестирования Любой От 3 лет (налоговый вычет) Минимальная инвестиция любая (сейчас установлено от 50 000 рублей) от 750 000 рублей с ипотекой, от 5 млн. без ипотеки Трудо/время затраты на покупку/продажу/управление Низкие Высокие Расходы на покупку/продажу Нет Есть Ликвидность Возможность продать или докупить метры на вторичном рынке Покупка или продажа только объекта целиком Возможность диверсификации (покупка разных объектов) ДА, возможность диверсифицировать малыми чеками Требует большого капитала
Проблема допуска неквалифицированных инвесторов 1 Изменение порядка получения статуса квалифицированного инвестора в ЦФА 2 Возможность инвестирование в ЦФА с гарантированным доходом 3 Рейтингование ЦФА, обеспеченных недвижимостью
Проблема ликвидности на рынке инвестиционной недвижимости 1 Стимулирование ликвидности вторичного рынка 1.1Маркетмейкер– для поддержания активных заявок на покупку и продажу ЦФА с дисконтом 1.2Информирование клиентово выгодных предложениях вторичного рынка 1.3Ограничение первичных выпусков ЦФАдля создания дефицита предложения 2 Обратный выкупЦФА эмитентом у инвесторов (условный или безусловный) 3 Кредитованиепод залог ЦФА (ОПЦИЯ В РАБОТЕ)
Перспективы токенизации недвижимости у девелоперов 4,5 трлн.р. Объем рынка первичной жилой недвижимости в России 10-15% Доля ДДУ, заключаемых с инвестиционной целью ~500 млрд.р. Ежегодный объем инвестиций в ДДУ Первичный рынок 10 трлн.р. Объем рынка вторичной жилой недвижимости в России 5% Доля ДКП, заключаемых с инвестиционной целью ~500 млрд.р. Ежегодный объем инвестиций в во вторичную жилую недвижимость Вторичный рынок
Контакты Платформа цифровых активов Артем Лаптев, директор по развитию платформы ТОКЕОН +7 916 063-07-31
t.meRkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=