MOEX.COM Инфраструктура ЦФА Московской биржи
MOEX.COM 2 Единый формат обмена данных и способов подключения на рынке ЦФА между ОИС и ОО (Open API) Дополнительная возможность дистрибуции для ОИС Независимая политика тарифного ценообразования каждого ОИС Эмитент может выпускать ЦФА в любом ОИС с возможностью дистрибуции на весь рынок ЦФА через ОО Единый стандарт Расширение каналов продаж Конкурентные тарифы Преимущества для эмитентов ОПЕРАТОР ОБМЕНА: ГЛАВНОЕ • Расширение клиентской базы • Рост дистрибуции выпусков • Не оказывает давления на экономическую модель ОИС Услуги ОО для ОИС В чем преимущества ОО для ОИС? Клиент привык к сервисам классических рынков. Необходимо развивать цифровые сервисы. Больше сервисов ОО берет свою часть комиссии, не влияя на бизнес модель каждого ОИС Сохранение revenue ОИС Оптимизация деятельности ОИС ОО забирает часть обязанностей ОИС на себя (взаимодействие с инвесторами и др.) Преимущества для инвесторов Становится значительно проще приобрести ЦФА, повысив тем самым проникновение в рынок
MOEX.COM 3 Оператор Обмена сможет создать общую “продуктовую полку" с выпусками от различных Операторов ИС o ОО увеличит скорость притока участников o Значительно облегчится клиентский путь Пользователь будет видеть весь объем своих ЦФА с возможностью анализа единого портфеля Технологии подключения, дополнительные торговоклиринговые сервисы и др. Объединение ОИС Точка для маркетинга Глобальная позиция Другие особенности ОПЕРАТОР ОБМЕНА: ФУНКЦИОНАЛ • Обеспечение совершения сделок • Взаимодействие с инвесторами • Осуществление расчетов по сделкам Функции оператора обмена Что даст рынку оператор обмена? Агрегация сделок с ЦФА и обширная база инвесторов создаст стакан и увеличит оборот ЦФА Стакан ЦФА o Торгово-клиринговые сервисы для ЦФА o Информационные и дата сервисы o Финансирование o Условия для маркет-мейкеров Торговые сервисы Бесшовные операции: переход между разными системами Облегчение пути инвестора
MOEX.COM 4 ОПЕРАТОР ОБМЕНА: УПРОЩЕНИЕ КЛИЕНТСКОГО ПУТИ Подключение ОИС: через Open API минимизация затрат для всех участников Единая витрина: клиент видит все продукты подключенных ОИС Денежные средства: единый номинальный счет в НРД, с которого можно купить ЦФА ЦФА хранятся в РР ОИС: хранение ЦФА на кошельках ОИС Портфель ЦФА: клиент видит совокупную позицию по всем ЦФА Комиссия: ОО удерживает комиссию и передает ОИС (за оборот) Идентификация клиента: информация о клиенте передается в момент сделки или по запросу клиента Хранение ключей: в облачном хранилище Стакан ЦФА: агрегация спроса и предложения. Возможность работы ММ КОГДА: 2024
MOEX.COM АНАЛИЗ ПРЕИМУЩЕСТВ ПЛАТФОРМЫ ЦФА MOEX Организационные преимущества o Нейтральный статус o Delivery versus payment 100% o Опыт группы в создании и развитии новых рынков o Оперативные переводы денежных средств клиентами o Пакетные решения разных рынков, включая ЦФА Технологические преимущества o Управление рисками и дефолтами НКЦ o Сегрегация средств o Потенциал ЦФА для обеспечения единого лимита через КСУ + РЕПО o Высокие требования по надежности систем o Выверенная фронт-система для работы участников, привычная для B2Bсегмента. o Полный контроль сделок на достаточность средств, мгновенные расчеты, контроль средств и активов Экономические преимущества o Выгодные тарифы: ref 0,15%годовых для эмитентов o На текущий момент DCM для эмитентов бесплатный o Перспектива создания единой витрины для всех участников рынка o Участие НКЦ позволит эмитентам не тратить лимиты на контрагентов o Запуск ЦК позволит повысить надежность сделок и ввести сделки в режиме Т+2 Клиентские преимущества o Качественная B2Bклиентская база o Серьезная проверка всех эмитентов на этапе допуска к платформе ЦФА o Надежность ОИС для совершения значимых сделок o В сентябре 2024 - возможность открывать кошельки ЦФА физлицам o Получено мягкое согласие всех ОИС к присоединению к ОО МБ
MOEX.COM 6 ЦЕЛЕВАЯ ИНФРАСТРУКТУРА РЫНКА ЦФА ОПЕРАТОР ОБМЕНА ЦФА ликвидность, онбординг и др БРОКЕР / УК / БАНК/ МАРКЕТПЛЕЙСЫ ЭМИТЕНТЫ Выпуск ЦФА ИНВЕСТОРЫ ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦА и ФИЗИЧЕСКИЕ ЛИЦА ИНВЕСТОРЫ ЮРИДИЧЕСКИЕ ЛИЦА и ФИЗИЧЕСКИЕ ЛИЦА OPEN API РОССИЙСКИЕ ОИС
MOEX.COM 7 ОБЩАЯ СХЕМА ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ ОО И ОИС ПОЛЬЗОВАТЕЛИ нода сети система учета денежных средств нода сети реестр Пользователей сервис расчета сделок Система аутентификации компоненты ИС ЦФА ИС Оператора обмена ЦФА ИС ЦФА ИБ ИБ ОИС реестр Пользователей шлюз торговые компоненты
Операторы Информационной Системы* Оператор обмена 12 выпусков 6,43 млрд рублей 160 выпусков 17,2 млрд рублей 9 выпусков 15,1 млрд рублей 67 выпусков 2 млрд рублей 69 выпусков 38,6 млрд рублей 1 выпуск 0,1 млрд рублей 4 выпуска 0,64 млрд рублей 2 выпуска 0,34 млрд рублей 9 выпусков 6,66 млрд рублей 1 выпуск 0,000016 млрд рублей ОИСы И ЕДИНЫЙ ОО Рабочая группа АФТ 0 выпусков 0 рублей *Актуальная статистика по состоянию на 30.03.2024
MOEX.COM 9 Локальный план развития платформы MOEX Вторичный рынок Грамотный дефолтменеджмент Увеличение объёма выпусков Подключение к ОИС Размещение ЦФА на платформе
RkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=