Выпуск ЦФА с залогом недвижимости: опыт банка «Центр-инвест» Тоцкий Максим Управление развития информационных технологий 2024
Банк «Центр-инвест» в рейтингах 2 кредитный рейтинг А(RU) позитивный прогноз ESGрейтинг ESG-АA уровень 2 Банк «Центр-инвест»: сбалансированный устойчивый надежный доходный прозрачный клиентоцентричный для населения малого бизнеса 30 место по объему кредитования населения 38 место по объему депозитов физ. лиц Победители конкурса «Лучшая банковская программа дляМСП-2023» ТПП РФ 01.07.2024 2 по детским дебетовым картам 6 по ипотечным кредитам на вторичном рынке 29по кредитам физических лиц 01.01.2024 5 клиентский рейтинг банков на основе количества и качества отзывов 46 по надежности Банковский сектор России «Центр-инвест» (РСБУ) «Центр-инвест» (МСФО) Банковский сектор России 2020 2021 2022 2023 Динамика прибыли(2020-2023), млрд рублей 2020 2021 2022 2023 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Просроченная задолженность (2020-2023), % 2020 2021 0 0 4 4 000 3 3000 2 2000 1 1000 ТОП-3 ESG-прозрачность ТОП-5 МСБ кредиты ТОП-9 Ипотечный портфель
ЦФА в России основы регулирования деятельности появление первых участников первые выпуски 2020 год- принятие ФЗ №259 "О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» 3
Потенциальные преимущества ЦФА сокращение числа посредников, сокращение затрат выпуск ЦФА проще по сравнению с облигациями, акциями меньше затраты для небольших выпусков большая гибкость конструирования ЦФА возможность упрощенного ввода в оборот низколиквидных активов использование возможностей смарт-контрактов 4
Примеры уже выпущенных ЦФА октябрь 2023 выплата при погашении ЦФА привязана к стоимости квадратного метражилого помещения выплата привязана к изменению стоимости активов, входящих в корзину денежное обязательство погашение по номиналу + право на получение периодического процентного дохода по фиксированной ставке денежное обязательство, исполняемое по будущему курсу рубля к юаню под залог дебиторской задолженности долговое обязательство под залог дебиторской задолженности долговое обязательство, погашение по фиксированному курсу право на получение от выплатыденежнойсуммы в российских рублях при погашении ЦФАв размере рыночной стоимости золота надатупогашения ЦФА мотивационная программа для сотрудников долговое право на получение номинала ЦФА +процентный доход(10%от привязанный к средней цене кв метров жилых помещений правонаполучение номинальной стоимости+ комиссионныйдоход, привязанный к результатам деятельности эмитентапродажам монет из драгоценных металлов, скупке драгоценныхметаллов долговое обязательство с номинальной стоимостью, размещение с дисконтом, погашение по номиналу долговое обязательство с выплатой процентов, привязанных к ключевой ставке получение от Эмитента денежной суммы при погашении ЦФА в размере, привязанном к рыночной стоимости бриллиантов выплаты привязаны к результатам деятельности эмитента- доходам от сдачи в субаренду мощностей дата-центра 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 номинала) +дополнительный доход, 13 14
Выпуск ЦФА как элемент мотивационной программы 6 Инвесторы Покупка акций ВыпускЦФА Дивиденды Биржа Биржа Погашение ЦФА Продажа акций ЦФА Дивиденды Погашение ЦФА ИС ЦФА для мотивационной программы Права владельцев ЦФА: Право голоса Право на получение дивидендов Право на долю имущества при расформирования общества Дивиденды Эмитент ЦФА Эмитент акций
Примеры уже выпущенных ЦФА октябрь 2024 Выплата в размере номинальной стоимости ЦФА + одноразовый доход в размере n% от номинальной стоимости ЦФА Выплата в размере 40 000 рублей или право требования передачи 1 планшета выплата привязана к динамике между начальным и финальным значением базового актива (акции) денежное обязательство под залог имущественных прав эмитента денежное обязательство под залог складского свидетельства выплата в размере рыночной стоимости корзины металлов в рублях Российской Федерации право на получение от эмитента денежной суммы в размере последнего опубликованного значения индекса биржи, отражающего стоимость квадратного метра ближайшего к дате погашения денежное обязательство под залог недвижимого имущества единовременная выплата в размере 5 000 ₽ в дату погашения, и право на получение выплаты 1 500 ₽ в дату погашения, или право на получение 1 упаковки духов Alicia Intense 85 ml от производителя "SUCHEL CAMACHO S.A." (Куба) выплата в размере рыночной стоимости 1 грамма платины в рублях Российской Федерации выплата в размере рыночной стоимости 1 грамма рутения в рублях Российской Федерации выплата привязана к стоимости драгоценного металла, определяемой на основании индекса RUGOLD на дату погашения ЦФА денежное обязательство, обеспеченное поручительством 7 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 13 14 единовременная выплата в размере рыночной стоимости 999,9 грамм аффинированного золота на дату погашения ЦФА или право требования к эмитенту на передачу драгоценного металла массой в 1000 грамм при досрочном погашении 12
Опыт банка на рынке ЦФА Опыт эмитента Опыт инвестора Опыт работы в рабочей группе АФТ Сопровождение выпуска и онбординг клиентов 8
Пилот 9 Пилотный проект АФТ: «Кредитование субъектов МСП при помощи ЦФА с участием Управляющего залогом» Цель пилота: проверка возможности регистрации залога недвижимости за Управляющим залогом в качестве Залогодержателя с целью обеспечения исполнения денежных обязательств, удостоверенных цифровыми финансовыми активами (ЦФА), на основании договора залога, согласно которому залогодатель обеспечивает исполнение своих денежных обязательств как лицо, выпустившее ЦФА, перед обладателями таких ЦФА (кредиторами). Период: 1-2 квартал 2024
Опыт на рынке ЦФА 10 Пилотный выпуск: Эмитент: ИП – клиент банка «Центр-инвест» ОИС: ООО «Токены» Вид прав, удостоверенных ЦФА: выплата номинальной стоимости в дату погашения + выплата % Объем выпуска: 1 млн. руб. Дата размещения: 01.04.2024 Обеспечение: залог Заключение и изменение договора залога: договор залога заключается между Залогодателем (Эмитентом) и Управляющим залога Управляющий залогом: ИП – клиент банка «Центр-инвест» Залогодержатели: обладатели ЦФА Предмет залога: нежилое здание, земельный участок
Опыт на рынке ЦФА 11 Результаты пилотирования: 1. Законодательных барьеров нет 2. Подготовлены предложения по внесению изменений в законодательство РФ (Закон о ЦФА): - для государственной регистрации ипотеки вместо договора об ипотеке, должно представляться решение о выпуске ЦФА, обязательства по которым обеспечены ипотекой - в качестве сведений о первоначальном залогодержателе регистрационная запись об ипотеке в ЕГРН должна содержать сведения, позволяющие идентифицировать ЦФА - запись об ипотеке погашается на основании заявления залогодателя
Спасибо 12
t.meRkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=