Использование цифровых валют и ЦФА в расчетах по внешнеэкономическим сделкам Болобонова Мария Олеговна июнь 2025
Правовое регулирование оборота цифровых прав. 2024 г. 1. Разрешение использовать ЦФА в международных расчетах (11.03.2024, ФЗ № 45). 2. Установлены полномочия ЦБ в валютных операциях с ЦФА. ЦБ вправе устанавливать условия для проведения валютных операций с использованием ЦФА, запрашивать информацию о бенефициарах у эмитентов или ОИС. 3. Установлены требования к номинальному держателю (10.09.2024, Указание № 6849-У). Номинальные держатели обязаны предоставлять ОИС информацию о своих клиентах, включая данные о правах на активы и их учет. 4. Критерии квалификации иностранных ЦФА (19.12.2024). ЦБ утвердил критерии, иностранные активы не должны включать денежные требования в валюте недружественных стран или прав на эмиссионные ценные бумаги таких государств.
Федеральный закон от 08.08.2024 № 221-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» Изменения, связанные с ЦФА: • Иностранные цифровые права; • ЦФА могут быть зачислены иностранному номинальному держателю цифровых финансовых активов, соответствующему требованиям, установленным Банком России; • Допуск ИЦП на рос. рынок осуществляется при их квалификации в таком качестве ОИС; • Запрет на привлечение инвестиций от частных инвесторов, за искл. выпуска ценных бумаг или в рамках законодательства о краудфандинге; • Запрет на приобретение физ. лицами иностранных цифровых прав (ИЦП)*; • Обращение российских ЦФА за рубежом. Изменения, связанные с решением: ● Решение о выпуске ЦФА может быть адресовано отдельным участникам; ● Можно не размещать информации в открытом доступе (не публиковать решение); ● Решение о выпуске может подписывать не только ЕИО. Иностранные ЦП - обязательственные и иные права, выпуск, учет и обращение которых осуществляются в информационной системе, организованной не в соответствии с российским правом, за исключением иностранных ценных бумаг, относящихся в соответствии с личным законом лица, обязанного по ним, к ценным бумагам. Банк России вправе установить дополнительные требования к ИЦП, которые могут быть квалифицированы в качестве цифровых прав.
Обращение иностранных ЦФА (ИЦП). Июль 2024 ● Расширен механизм использования ЦП в расчетах в ходе ВЭД (зарубежных ЦФА, которые подпадают под определение ФЗ-259). ● ОИСы по выпуску ЦФА сможет допускать у себя на площадке обращение иностранных цифровых активов в соответствии с внутренним документом оператора. ● Введено зеркальное упрощение выхода российских ЦФА на зарубежные платформы. ● ЦБ РФ может устанавливать запрет на квалификацию отдельных ИЦП в качестве ЦП на российских площадках ОИС с целью обеспечения стабильности финансового рынка или в случае наличия угрозы интересам инвесторов. ● К ИЦП, которые размещаются в российских системах, могут предъявляться дополнительные требования. ● Банк России определяет требования к лицам, которые вправе приобретать иностранные ЦФА. ● Законом вводится понятие «иностранный номинальный держатель ЦФА» (ведет учет и переход прав на зачисленные ему ЦФА, принадлежащие иным лицам, в соответствии с законами своего места нахождения или регистрации).
Правила для иностранных компаний, выполняющих функции номинальных держателей в отношении ЦФА (июль 2024) • Требования к порядку, срокам, составу и форме предоставления иностранным номинальным держателем ЦФА информации о своих клиентах ОИС, в которой осуществляется выпуск активов. • Правила предполагают, что хранить цифровые активы могут только те иностранные компании, которые по закону могут владеть и управлять ценными бумагами и имуществом в своей стране. Эти компании должны предоставлять российским ОИС информацию о своих клиентах. • Номинальный держатель также должен предоставлять информацию о количестве ЦФА, которыми владеют его клиенты, и сведения, позволяющие идентифицировать такие цифровые активы.
Требования к ИЦП, которые могут быть квалифицированы в качестве цифровых прав • Установлены дополнительные критерии к ИЦП: • не должны быть связаны с ценными бумагами, выпущенными недружественными эмитентами. • не должны удостоверять права на получение криптовалюты или ИЦП, которые не допущены к обращению на территории России. • в условиях выпуска ИЦП должны отсутствовать любые указания на возможную блокировку со стороны как самих эмитентов, так и платежных агентов или контролирующих их лиц. • в списке государств, где возможно исполнение требований по ИЦП, была хотя бы одна дружественная страна. • в случае возникновения споров в отношении цифровых инструментов они не должны рассматриваться в недружественных юрисдикциях. • В России такие ИЦП смогут покупать только юридические лица, являющиеся квалифицированными инвесторами.
Экспериментальный правовой режим Экспериментальный правовой режим– введение специального регулирования, которое устанавливается программой ЭПР в сфере цифровых инноваций, утверждаемой Банком России. Может изменять положение закона в части: ● использования цифровой валюты в качестве валютной ценности, средства платежа по внешнеторговым договорам и др. ● порядка допуска (прекращения допуска) цифровых валют качестве товара к организованным торгам; ● определения требований к организаторам торговли,, осуществляющим проведение организованных торгов ЦВ; ● определения прав и обязанностей резидентов и нерезидентов при осуществлении ими валютных операций с цифровой валютой; ● определения прав и обязанностей органов и агентов валютного контроля.
Закон о трансграничных расчетах и биржевых торгах цифровой валютой (30.06.2024) ● Операции будут осуществляться в рамках экспериментальных правовых режимов (ЭПР). ЦБ РФ наделяется функциями уполномоченного и регулирующего органа по вопросам ЭПР в этой сфере. В отдельных случаях программа ЭПР должна быть согласована с Росфинмониторингом, ФСБ и Минфином РФ. ● Криптовалюта может применяться в качестве средства платежа во внешнеторговой деятельности в рамках ЭПР. При этом должны быть определены права и обязанности участников таких расчетов, а также органов и агентов валютного контроля. ● В рамках ЭПР допускаются биржевые торги криптовалютой. ● Банк России может создать электронную платформу для операций с цифровыми валютами на базе Национальной платежной системы (НПС), определить правила ее работы, а также требования к деятельности ее оператора.
О спикере Болобонова Мария Олеговна • адвокат • советник президента НАУФОР • член экспертного совета ГД РФ по вопросам регулирования криптовалют • Член РГ по финансовым услугам и инвестициям Делового совета BRICS Payments & Fintech • лектор образовательных программ в сфере цифровой трансформации финансового рынка Токенизация активов ВЭД Право цифровых платформ Корпоративное право
RkJQdWJsaXNoZXIy MjcxODE=