ЦФА как инструмент управления ликвидностью Екатерина Пыльнова, Исполнительный директор по работе с банками и финансовыми рынкам ПАО АФК «Система» Настоящий документ является внутренним документом АФК «Система» и содержит конфиденциальную информацию, касающуюся бизнеса и текущего состояния АФК «Система» и Группы АФК «Система». Вся информация, содержащаяся в настоящем документе является собственностью АФК «Система». Передача данного документа какому–либо стороннему лицу неправомочна. Любое дублирование данного документа частично или полностью без предварительного разрешения АФК «Система» строго запрещается. Настоящий документ был использован для сопровождения устного доклада и не содержит полного изложения данной темы.
2 Cash-pooling с использованием ЦФА Площадка ЦФА ПАО АФК «Система» Компания группы Выпуск/ Покупка/продажа ЦФА Купонный доход/ выплата % Покупка / продажа/выпуск ЦФА Выплата %/ купонный доход Преимущества использования ЦФА: 1. Универсальный инструмент позволяющий управлять свободной ликвидностью внутри Группы при прозрачном механизме работы с размещением на публичной платформе 2. Более дешевый и быстрый процесс регистрации выпуска (в сравнении с облигациями), нет бумажного документооборота(в сравнении с займами) 3. Инструмент аналогичен депозитам: гибкий порядок уплаты купона, и возможность погашения в любой момент 4. Централизация потоков - более выгодные ставки размещения денежных средств с доходом внутри Группы 5. По МСФО выпуск ЦФА признаетсяэквивалентом денежных средств, не увеличивает долг Группы 6. Технологичность: приобретение и погашение через номинальный счет платформы
RkJQdWJsaXNoZXIy MjY3MDg0MQ==