Инструкция по бухгалтерскому и налоговому учету операций с цифровыми правами для организации-эмитента
Новости > Рынок ЦФА > Технологии
Инструкция по бухгалтерскому и налоговому учету операций с цифровыми правами для организации-эмитента
Настоящая Инструкция устанавливает единый методологический порядок отражения в бухгалтерском и налоговом учете организации-эмитента операций, связанных с выпуском, обращением и погашением цифровых финансовых активов (ЦФА), утилитарных цифровых прав (УЦП) и гибридных цифровых прав (ГЦП).
Ключевым принципом, лежащим в основе данной Инструкции, является фундаментальное допущение российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) — приоритет экономического содержания над правовой формой. Ввиду отсутствия в РСБУ специализированных стандартов, регулирующих учет цифровых прав, порядок их отражения в учете определяется экономической сущностью обязательств, которые удостоверяются конкретным цифровым правом. Учет ведется по аналогии с существующими, нормативно урегулированными объектами учета.
Основополагающим первичным документом для бухгалтерии, на основании которого производится классификация цифрового права и определяется его экономическая сущность, является «Решение о выпуске цифровых финансовых активов» (или аналогичный документ для УЦП). Анализ условий, закрепленных в этом документе, является первым и обязательным шагом для корректной организации учета.
1.2. Нормативно-правовое регулирование
Учет операций с цифровыми правами базируется на следующих нормативно-правовых актах:
Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон о ЦФА). Данный закон вводит и регулирует понятия, порядок выпуска и обращения ЦФА и ГЦП.
Федеральный закон от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее – Закон об инвестиционных платформах). Этот закон определяет правовой режим УЦП. Следует обратить особое внимание, что оба ключевых закона имеют одинаковый номер (№ 259-ФЗ), но приняты в разные годы, что требует внимательности при работе с нормативной базой.
1.3. Юридические определения
1.3.1. Цифровые финансовые активы (ЦФА)
Это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества и право требования передачи эмиссионных ценных бумаг. Их выпуск, учет и обращение возможны исключительно путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра или в иные информационные системы.
Это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества и право требования передачи эмиссионных ценных бумаг. Их выпуск, учет и обращение возможны исключительно путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра или в иные информационные системы.
1.3.2. Утилитарные цифровые права (УЦП)
Это цифровые права, возникающие и обращающиеся на инвестиционных платформах. Они удостоверяют право их обладателя требовать от эмитента передачи вещи (вещей), выполнения работ и (или) оказания услуг, либо передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования таких результатов.
Это цифровые права, возникающие и обращающиеся на инвестиционных платформах. Они удостоверяют право их обладателя требовать от эмитента передачи вещи (вещей), выполнения работ и (или) оказания услуг, либо передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности и (или) прав использования таких результатов.
1.3.3. Гибридные цифровые права (ГЦП)
Это цифровые права, которые одновременно включают в себя признаки как цифровых финансовых активов, так и иных цифровых прав (по сути, УЦП). Порядок их выпуска, учета и обращения регулируется Законом о ЦФА, который рассматривает их как разновидность ЦФА, но с двойственной природой обязательств.
Это цифровые права, которые одновременно включают в себя признаки как цифровых финансовых активов, так и иных цифровых прав (по сути, УЦП). Порядок их выпуска, учета и обращения регулируется Законом о ЦФА, который рассматривает их как разновидность ЦФА, но с двойственной природой обязательств.
1.4. Учет расходов на выпуск цифровых прав
Затраты, непосредственно связанные с выпуском цифровых прав (услуги оператора информационной системы, юридическое сопровождение, подготовка «Решения о выпуске»), признаются в учете в зависимости от квалификации выпускаемого инструмента.
Для долговых ЦФА
Дополнительные расходы на привлечение средств учитываются в порядке, установленном ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам». В зависимости от учетной политики организации и критерия существенности, они могут либо единовременно включаться в состав прочих расходов в периоде их осуществления, либо предварительно учитываться как дебиторская задолженность с последующим равномерным списанием на прочие расходы в течение срока обращения ЦФА.
Для ЦФА, удостоверяющих права участия в капитале («цифровые акции»)
Расходы, связанные с эмиссией, относятся на уменьшение эмиссионного дохода, то есть уменьшают кредитовое сальдо по счету 83 «Добавочный капитал».Для УЦП. Затраты на привлечение инвестиций через выпуск УЦП рассматриваются как расходы, связанные с продвижением и продажей будущей продукции (товаров, работ, услуг), и признаются в составе расходов по обычным видам деятельности (счет 26 «Общехозяйственные расходы» или 44 «Расходы на продажу») в том отчетном периоде, в котором они были понесены.
Раздел 2. Бухгалтерский и налоговый учет операций с ЦФА
2.1. Квалификация ЦФА для целей учета (Принцип аналогии)
На основании детального анализа «Решения о выпуске ЦФА» эмитент обязан классифицировать свои обязательства. Практика и рекомендации регуляторов, в частности Банка России, предлагают применять следующие аналогии:
- ЦФА как долговое обязательство
Если ЦФА удостоверяет право его владельца на получение от эмитента денежных средств (возврат номинальной стоимости и уплата процентов или дисконта). Учет таких ЦФА ведется по аналогии с выпущенными облигациями или полученными займами в соответствии с ПБУ 15/2008.
- ЦФА как долевой инструмент («цифровые акции»)
Если ЦФА предоставляет право на участие в капитале непубличного АО, получение дивидендов и участие в управлении. Учет ведется по аналогии с эмиссией акций.
- ЦФА как производный финансовый инструмент (ПФИ)
Если ЦФА удостоверяет право требовать в будущем передачи эмиссионных ценных бумаг или его стоимость привязана к цене базисного актива (товара, валюты, индекса). Учет ведется по аналогии с ПФИ.
- ЦФА как уступка права требования (цессия)
Если выпуск ЦФА структурирован как секьюритизация (продажа) существующей дебиторской задолженности эмитента. Учет отражается как операция по выбытию финансового актива.
2.2. Учет долговых ЦФА
Первоначальное признание: Обязательство по выпущенным долговым ЦФА признается в бухгалтерском учете по сумме фактически полученных денежных средств. Обязательство отражается на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Последующий учет: Начисление процентов или амортизация дисконта/премии по ЦФА отражается ежемесячно (или ежеквартально, согласно учетной политике) в составе прочих расходов (счет 91.2 «Прочие расходы») и одновременно увеличивает сумму основного обязательства.
Погашение: при погашении ЦФА в учете отражается выбытие денежных средств и списание всей накопленной суммы обязательства (номинал плюс начисленные, но не выплаченные проценты).
Таблица 1. Корреспонденция счетов по операциям с долговыми ЦФА у эмитента
Содержание операции | Дебет | Кредит | Первичный документ/Основание |
1.Получение денежных средств от инвесторов при размещении ЦФА | 51 | 66(67) | Выписка банка, Решение о выпуске ЦФА |
2. Начисление процентного (купонного) дохода инвесторам | 91,2 | 66(67) | Бухгалтерская справка-расчет, Решение о выпуске ЦФА |
3. Выплата процентного дохода инвесторам | 66(67) | 51 | Выписка банка, Платежное поручение |
4.Погашение номинальной стоимости ЦФА при наступлении срока | 66(67) | 51 | Выписка банка, Платежное поручение |
2.3. Учет ЦФА, удостоверяющих права участия в капитале («цифровые акции»)
Эмиссия: Поступление денежных средств от инвесторов в оплату «цифровых акций» отражается как формирование капитала. Номинальная стоимость относится на счет 80 «Уставный капитал», а сумма превышения цены размещения над номиналом — на счет 83 «Добавочный капитал».
Дивиденды: Начисление дивидендов отражается как возникновение задолженности перед инвесторами (Дт 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» Кт 75 «Расчеты с учредителями»), а их выплата — как погашение этой задолженности.
Таблица 2. Корреспонденция счетов по операциям с «цифровыми акциями» у эмитента
Содержание операции | Дебет | Кредит | Основание |
1. Отражена задолженность инвесторов по оплате «цифровых акций» по цене
размещения | 75 | 80,83 | Решение о выпуске ЦФА,
Реестр владельцев ЦФА |
2. Поступление денежных средств от инвесторов в оплату «цифровых акций» | 51 | 75 | Выписка банка |
3. Начисление дивидендов по «цифровым акциям» | 84 | 75 | Протокол общего
собрания акционеров |
4. Выплата дивидендов инвесторам | 75 | 51 | Выписка банка,
Платежное поручение |
2.4. Налогообложение операций с ЦФА
Налогообложение операций с ЦФА имеет существенные особенности, отличающие его от стандартного режима.
- Налог на прибыль: Налоговая база по операциям с ЦФА (доходы от размещения за вычетом расходов на погашение) облагается по специальным ставкам. Для российских организаций они составляют 13%, если налоговая база не превышает 5 млн рублей, и 15% с суммы превышения. Эти ставки заменяют стандартную ставку налога на прибыль в 20%.
- Раздельный учет: Эмитент обязан организовать и вести раздельный налоговый учет доходов и расходов по операциям с ЦФА и по иным видам деятельности. Это требование имеет критическое значение, так как налоговая база по ЦФА формируется обособленно. Несоблюдение этого требования влечет за собой значительные налоговые риски.
- Особенность учета расходов: Существует важная и потенциально выгодная для эмитента особенность: сумма, полученная при размещении, и сумма, уплаченная при погашении «долговых» ЦФА, формируют отдельную налоговую базу (облагаемую по ставке 13%/15%). При этом «процентные» расходы по таким ЦФА могут учитываться в составе расходов по основной деятельности, уменьшая общую налоговую базу, облагаемую по ставке 20%. Данная норма позволяет оптимизировать налоговую нагрузку, но требует аккуратной настройки учетной системы и, возможно, консультаций с налоговыми органами.
- НДС: Операции по выпуску, обращению и погашению ЦФА не признаются объектом обложения НДС.
Раздел 3. Бухгалтерский и налоговый учет операций с УЦП
3.1. Квалификация УЦП как обязательства по будущей поставке
В отличие от ЦФА, экономическая сущность УЦП значительно проще и прозрачнее. Исходя из определения в Законе об инвестиционных платформах, УЦП представляет собой обязательство эмитента в будущем передать товар, оказать услугу или выполнить работу. С точки зрения бухгалтерского учета, денежные средства, полученные при выпуске УЦП, представляют собой аванс (предоплату) в счет предстоящих поставок.
3.2. Учет выпуска и исполнения УЦП
Учет операций с УЦП полностью соответствует стандартному порядку учета расчетов с покупателями по полученным авансам.
- Выпуск (получение аванса): Сумма, поступившая от инвесторов (покупателей УЦП), отражается по кредиту счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» на отдельном аналитическом субсчете, например, «Расчеты по авансам полученным».
- НДС с аванса: Если эмитент является плательщиком НДС, он обязан с суммы полученного аванса исчислить НДС и отразить это проводкой: Дебет 76 «Расчеты по НДС с авансов полученных» Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам», субсчет «Расчеты по НДС».
- Исполнение (погашение УЦП): В момент фактической передачи товара (оказания услуги) в обмен на погашаемое УЦП, эмитент в общем порядке признает выручку от реализации, списывает себестоимость и начисляет НДС с реализации. Одновременно производится зачет ранее полученного аванса и принимается к вычету НДС, уплаченный с этого аванса.
Таблица 3. Корреспонденция счетов при выпуске и исполнении УЦП у эмитента
Содержание операции | Дебет | Кредит | Основание |
1. Получение средств в оплату УЦП (признание аванса) | 51 | 62. Авансы | Выписка банка |
2. Начислен НДС с полученного аванса | 76.НДС с авансов | 68.НДС | Счет-фактура на аванс |
3. Отражена выручка при исполнении обязательства по УЦП | 62.Расчеты | 90.1 | Товарная накладная, Акт выполненных работ |
4. Начислен НДС с реализации | 90.3 | 68.НДС | Счет-фактура на реализацию |
5. Списана себестоимость переданных товаров (услуг) | 90.2 | 43 (41, 20) | Бухгалтерская справка-расчет |
6. Зачтен ранее полученный аванс | 62.Авансы | 62.Расчеты | Бухгалтерская справка |
7. Принят к вычету НДС, уплаченный с аванса | 68.НДС | 76.НДС с авансов | Книга покупок |
3.3. Налогообложение операций с УЦП
Операции с УЦП для целей налогообложения не имеют никаких специальных режимов и облагаются налогами в общеустановленном порядке:
● Налог на прибыль: Доход признается на дату реализации (исполнения обязательства по УЦП) и облагается по стандартной ставке 20%.
● НДС: Операции облагаются НДС в общем порядке. НДС начисляется как с полученного аванса, так и с последующей реализации.
Для наглядности, ключевые налоговые различия между ЦФА и УЦП сведены в таблицу.
Таблица 4. Сравнительная таблица налогообложения цифровых прав у эмитента
| Показатель | Цифровые финансовые активы (ЦФА) | Утилитарные цифровые права (УЦП) |
Объект обложения НДС | Нет, операции не облагаются НДС | Да, облагаются в общем порядке |
Ставка налога на прибыль | Специальная: 13% / 15% | Общая: 20% |
Порядок налогового учета | Обязательный раздельный учет | В составе основной деятельности |
Раздел 4. Бухгалтерский и налоговый учет операций с ГЦП
4.1. Принцип бифуркации (разделения) обязательства
ГЦП является наиболее сложным объектом для учета, поскольку его правовая природа объединяет два разных вида обязательств: финансовое (компонент ЦФА) и нефинансовое (компонент УЦП). Принцип приоритета экономического содержания требует от бухгалтерии обязательного разделения (бифуркации) единого инструмента на его составляющие. Учитывать ГЦП как единый неразделимый объект недопустимо, так как это приведет к искажению финансовой отчетности и неверному расчету налогов из-за принципиально разных режимов налогообложения компонентов.
4.2. Методология распределения стоимости ГЦП
Сумма денежных средств, полученная эмитентом при первичном размещении ГЦП, должна быть распределена между компонентом ЦФА и компонентом УЦП. Рекомендуемый подход — распределение пропорционально справедливой стоимости каждого компонента на дату выпуска.
- Определение справедливой стоимости компонента УЦП: Она может быть определена как рыночная цена аналогичного товара, работы или услуги, которые эмитент обязался предоставить.
- Определение справедливой стоимости компонента ЦФА: Она определяется как остаточная величина — разница между общей суммой денежных средств, полученных за ГЦП, и справедливой стоимостью компонента УЦП.
После первоначального признания и распределения стоимости каждый компонент учитывается обособленно в соответствии с правилами, изложенными в Разделе 2 (для ЦФА) и Разделе 3 (для УЦП) настоящей Инструкции.
4.3. Комплексный пример учета ГЦП
Организация учета ГЦП представляет собой сложный многоэтапный процесс.
● На этапе выпуска: Одна операция по поступлению денежных средств (Дт 51) порождает два кредитовых оборота по разным счетам обязательств (например, Кт 67 и Кт 62.Авансы) на основании бухгалтерской справки-расчета о распределении стоимости.
● В ходе обращения: Эмитент должен вести параллельный учет двух разных обязательств. По финансовому компоненту (ЦФА) будет начисляться процентный расход, а налоговый учет будет вестись обособленно. По нефинансовому компоненту (УЦП) будет числиться аванс, с которого уплачен НДС, и который будет зачтен при исполнении обязательства.
● Налоговый учет: Бухгалтерия должна обеспечить применение двух разных налоговых режимов к доходам/расходам, связанным с одним гибридным инструментом. Это требует сложной аналитики и настройки учетной системы для корректного формирования налоговых регистров как по налогу на прибыль, так и по НДС.
Раздел 5. Раскрытие информации в бухгалтерской (финансовой) отчетности
5.1. Отражение в Бухгалтерском балансе
Обязательства по выпущенным цифровым правам отражаются в пассиве Бухгалтерского баланса в зависимости от их классификации и срока погашения:
- Долговые ЦФА: В составе заемных средств в разделе IV «Долгосрочные обязательства» или разделе V «Краткосрочные обязательства».
- УЦП: В составе кредиторской задолженности (строка «Авансы полученные») в разделе V «Краткосрочные обязательства».
- «Цифровые акции»: В разделе III «Капитал и резервы» (строки «Уставный капитал», «Добавочный капитал»).
- ГЦП: Раздельно по компонентам в соответствующих строках баланса (например, часть в разделе IV/V, часть в разделе V).
5.2. Раскрытие в Пояснениях к отчетности
Ввиду новизны, сложности и потенциальной материальности операций с цифровыми правами, эмитент должен обеспечить максимальную прозрачность путем детального раскрытия информации в Пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о финансовых результатах.
Рекомендуется раскрывать как минимум следующую информацию:
- Описание принятой учетной политики в отношении каждого вида выпущенных цифровых прав, включая методы их классификации и оценки.
- Ключевые условия выпусков: объем эмиссии, сроки обращения, ставки доходности, описание прав, предоставляемых инвесторам.
- Сверка остатков обязательств по каждому виду цифровых прав на начало и конец отчетного периода с расшифровкой их движения.
- Суммы доходов и расходов, признанных в Отчете о финансовых результатах в связи с операциями с цифровыми правами.
- Для ГЦП — подробное описание примененной методики распределения (бифуркации) стоимости между финансовым и нефинансовым компонентами.
ЦФА.РФ; Июль 2025